Золото - главный защитный актив 2025

[Рамоныч]

На финансовых рынках происходит знаковое событие: золото уверенно отвоевывает себе звание главного защитного актива. С начала 2025 года его спотовые цены взлетели примерно на 30%, продемонстрировав впечатляющую динамику и обогнав по доходности традиционные "тихие гавани" – японскую иену, швейцарский франк и государственные облигации США.

Этот перелом в предпочтениях инвесторов заставляет по-новому взглянуть на понятие "безопасного актива" в условиях растущих рисков, связанных с долгосрочной устойчивостью государственного долга и глобальной геополитической напряженностью. В этих обстоятельствах золото, похоже, переживает новый расцвет.

Эксперты выделяют ключевое преимущество золота – его независимость от правительственных обязательств. В отличие от государственных бумаг и иностранных валют, владение золотом не подразумевает привязанности к экономике какого-либо конкретного эмитента. Золото – это актив, свободный от политического влияния.

Сравнение с другими убежищами показывает интересную картину: долларовый индекс ослаб почти на 10%, а иена и франк укрепились к доллару примерно на 8% и 10% соответственно. Доходность по 10-летним облигациям снизилась на 19 б.п., что в облигационном мире означает рост цен. Однако именно спотовое золото неуклонно обновляет максимумы, достигнув в апреле более $3 500 за унцию и сейчас торгуясь около $3 403. Спрос на золото подпитывается общей атмосферой нестабильности и недавними событиями на Ближнем Востоке, а также относительной слабостью других "защитных" активов.

Аналитики указывают на то, что у многих инвесторов возникают сомнения относительно будущего доллара и рынка облигаций, что стимулирует интерес к альтернативным убежищам, таким как золото. Ограниченность предложения золота природными факторами и высокая ликвидность рынка также играют важную роль в его привлекательности.

В отличие от валют и облигаций, золото представляет собой аполитичный актив, не связанный с контрагентскими рисками. Оно обладает внутренней ценностью и не требует доверия к обязательствам эмитента. Поддержку золоту оказывает также рост его покупок центральными банками, которые в 2024 году увеличили свои запасы на 1 044,6 т – третий год подряд. ЕЦБ недавно сообщил, что золото обошло евро и стало вторым по величине резервным активом, заняв около 20% глобальных резервов на конец 2024 года.

Исходя из этих тенденций, возникает закономерный вопрос: как вы оцениваете перспективы золота в текущей экономической ситуации?
Видите ли вы в нем надежный инструмент для защиты капитала, и планируете ли пересматривать свою инвестиционную стратегию в пользу золота?

[Izya Zukerman]

Честно говоря, я и раньше это знал, оно что типа тихой гавани и цифры подтверждают это факт.
Мне интересно, как долго это продлится и не перегреется ли рынок.
Независимость от правительств и ограниченность предложения все это конечно круто, но оно само по себе довольно дорогое.
По поводу пересмотра стратегии..
Сейчас точно не побегу скупать все золото, но однозначно стоит выделить ему место в портфеле.

[Montana44]

На финансовых рынках происходит знаковое событие: золото уверенно отвоевывает себе звание главного защитного актива. С начала 2025 года его спотовые цены взлетели примерно на 30%, продемонстрировав впечатляющую динамику и обогнав по доходности традиционные "тихие гавани" – японскую иену, швейцарский франк и государственные облигации США.

Этот перелом в предпочтениях инвесторов заставляет по-новому взглянуть на понятие "безопасного актива" в условиях растущих рисков, связанных с долгосрочной устойчивостью государственного долга и глобальной геополитической напряженностью. В этих обстоятельствах золото, похоже, переживает новый расцвет.

Эксперты выделяют ключевое преимущество золота – его независимость от правительственных обязательств. В отличие от государственных бумаг и иностранных валют, владение золотом не подразумевает привязанности к экономике какого-либо конкретного эмитента. Золото – это актив, свободный от политического влияния.

Сравнение с другими убежищами показывает интересную картину: долларовый индекс ослаб почти на 10%, а иена и франк укрепились к доллару примерно на 8% и 10% соответственно. Доходность по 10-летним облигациям снизилась на 19 б.п., что в облигационном мире означает рост цен. Однако именно спотовое золото неуклонно обновляет максимумы, достигнув в апреле более $3 500 за унцию и сейчас торгуясь около $3 403. Спрос на золото подпитывается общей атмосферой нестабильности и недавними событиями на Ближнем Востоке, а также относительной слабостью других "защитных" активов.

Аналитики указывают на то, что у многих инвесторов возникают сомнения относительно будущего доллара и рынка облигаций, что стимулирует интерес к альтернативным убежищам, таким как золото. Ограниченность предложения золота природными факторами и высокая ликвидность рынка также играют важную роль в его привлекательности.

В отличие от валют и облигаций, золото представляет собой аполитичный актив, не связанный с контрагентскими рисками. Оно обладает внутренней ценностью и не требует доверия к обязательствам эмитента. Поддержку золоту оказывает также рост его покупок центральными банками, которые в 2024 году увеличили свои запасы на 1 044,6 т – третий год подряд. ЕЦБ недавно сообщил, что золото обошло евро и стало вторым по величине резервным активом, заняв около 20% глобальных резервов на конец 2024 года.

Исходя из этих тенденций, возникает закономерный вопрос: как вы оцениваете перспективы золота в текущей экономической ситуации?
Видите ли вы в нем надежный инструмент для защиты капитала, и планируете ли пересматривать свою инвестиционную стратегию в пользу золота?

Золото сейчас действительно подтверждает статус надёжного защитного актива, особенно на фоне нестабильности и потери доверия к фиатным инструментам. Рост интереса со стороны центробанков – серьёзный сигнал. Я воспрнимаю увеличение доли золота в портфеле как часть диверсификации и хеджирования геополитических рисков. Пока выглядит разумным держать его в фокусе.

[Рамоныч]

Золото сейчас действительно подтверждает статус надёжного защитного актива, особенно на фоне нестабильности и потери доверия к фиатным инструментам. Рост интереса со стороны центробанков – серьёзный сигнал. Я воспрнимаю увеличение доли золота в портфеле как часть диверсификации и хеджирования геополитических рисков. Пока выглядит разумным держать его в фокусе.

С учётом обстановки в экономике США и событий на востоке - золото вероятно лучший защитный актив не только для американских инвесторов, но и для всех.
К слову об Америке . Сейчас там огромная часть налогов, почти четверть всех поступлений, уходит на выплату процентов по государственному долгу. А долг этот уже достиг невероятной суммы – 37 триллионов долларов.
Чтобы было понятнее, правительство страны получает около 5 триллионов долларов в год. Но из этих денег 1,2 триллиона сразу же идут на оплату процентов по долгам.
Многие эксперты опасаются, что если такая тенденция сохранится, то Соединенные Штаты могут оказаться в очень тяжелом положении. В худшем сценарии все налоговые поступления будут направляться исключительно на погашение долгов, и у государства просто не останется средств на другие важные нужды, такие как образование, инфраструктура или оборона.

[Montana44]

С учётом обстановки в экономике США и событий на востоке - золото вероятно лучший защитный актив не только для американских инвесторов, но и для всех.
К слову об Америке . Сейчас там огромная часть налогов, почти четверть всех поступлений, уходит на выплату процентов по государственному долгу. А долг этот уже достиг невероятной суммы – 37 триллионов долларов.
Чтобы было понятнее, правительство страны получает около 5 триллионов долларов в год. Но из этих денег 1,2 триллиона сразу же идут на оплату процентов по долгам.
Многие эксперты опасаются, что если такая тенденция сохранится, то Соединенные Штаты могут оказаться в очень тяжелом положении. В худшем сценарии все налоговые поступления будут направляться исключительно на погашение долгов, и у государства просто не останется средств на другие важные нужды, такие как образование, инфраструктура или оборона.

Именно поэтому золото и становится актуальным как никогда, на фоне нарастающего долгового давления в США и общем снижении доверия к фиатной системе. Инвесторы просто ищут актив, не зависящий от решений центральных банков и политиков. И если ситуация с обслуживанием долга продолжит ухудшаться, спрос на золото может только усилиться. Это уже не просто хедж, а инструмент долгосрочной защиты.

[Рамоныч]

Именно поэтому золото и становится актуальным как никогда, на фоне нарастающего долгового давления в США и общем снижении доверия к фиатной системе. Инвесторы просто ищут актив, не зависящий от решений центральных банков и политиков. И если ситуация с обслуживанием долга продолжит ухудшаться, спрос на золото может только усилиться. Это уже не просто хедж, а инструмент долгосрочной защиты.

Согласен. По степени защиты наверное может сравниться только недвижимость, но она менее ликвидна. Хотя по идее у недвижимости доходность больше чем у золота, так как оно больше защитный инструмент, чем инвестиционный. Мне кажется золото по защите такое же как и Франк или гос облигации Швейцарии.

[Montana44]

Согласен. По степени защиты наверное может сравниться только недвижимость, но она менее ликвидна. Хотя по идее у недвижимости доходность больше чем у золота, так как оно больше защитный инструмент, чем инвестиционный. Мне кажется золото по защите такое же как и Франк или гос облигации Швейцарии.

Да, ты прав, недвижимость действительно может служить защитным активом, но у неё свои минусы: низкая ликвидность, налоги, износ, зависимость от локации и политики. Золото в этом плане проще и универсальнее, а еще лучше акции и крипта)) А по уровню доверия оно действительно сравнимо с франком или швейцарскими облигациями.

[Denis Zhilin]

Я тоже читал новость по поводу повышения цены, что золото чуть не побило исторический рекорд, по сути маленько не дотянув. На мой взгляд, как только ситуации на Ближним Востоке решится и стороны сядут за стол переговоров, то тогда стоимость за тройную унцию пойдет опять вниз А так если посмотреть график на дистанции, то золото показывает определенную стабильность из года в год. Как видим график за 5 лет виден только рост

[Рамоныч]

Я тоже читал новость по поводу повышения цены, что золото чуть не побило исторический рекорд, по сути маленько не дотянув. На мой взгляд, как только ситуации на Ближним Востоке решится и стороны сядут за стол переговоров, то тогда стоимость за тройную унцию пойдет опять вниз А так если посмотреть график на дистанции, то золото показывает определенную стабильность из года в год. Как видим график за 5 лет виден только рост

По сути график золота отражает стабильность ситуации на мировых рынках и коррелирует с ними в обратном направлении.
Хорошо видно, что рост был 2008 году - ипотечный кризис, 2014 тоже была нестабильность на валютных рынках, 2019 - пандемия; последние два года - войны. Если грубо, то видно как растет напряжённость в мировой экономике.

[Елизавета]

По сути график золота отражает стабильность ситуации на мировых рынках и коррелирует с ними в обратном направлении.
Хорошо видно, что рост был 2008 году - ипотечный кризис, 2014 тоже была нестабильность на валютных рынках, 2019 - пандемия; последние два года - войны. Если грубо, то видно как растет напряжённость в мировой экономике.

Да вы правы когда в мире начинается хаос , мы всегда видим на золоте восходящее движение, которое обновляет свои исторические максимумы как только увидим на данном инструменте флет или нисходящее движение , по большим фреймам, можно считать что ситуация в мире стабилизируется

[Рамоныч]

Да вы правы когда в мире начинается хаос , мы всегда видим на золоте восходящее движение, которое обновляет свои исторические максимумы как только увидим на данном инструменте флет или нисходящее движение , по большим фреймам, можно считать что ситуация в мире стабилизируется

41 просмотр

[Denis Zhilin]

По сути график золота отражает стабильность ситуации на мировых рынках и коррелирует с ними в обратном направлении.
Хорошо видно, что рост был 2008 году - ипотечный кризис, 2014 тоже была нестабильность на валютных рынках, 2019 - пандемия; последние два года - войны. Если грубо, то видно как растет напряжённость в мировой экономике.

Так все и есть и особенно в последние несколько лет заметен прям рост - в прошлом году оно било рекорды и это прям видно. Сейчас также появляется напряжение или локальные конфликты - они также продолжают расти. Я прям уже не помню года, когда было вообще спокойно на рынках и причем без таких резких падений или ростов.

[Елизавета]

1750412574105.mp3

Да вроде по графику намечается затишье и если цена хотя бы не будет обновлять свой нынешний исторический хай уже можно надеяться, что ситуация в мире стабилизируется

[Рамоныч]

Да вроде по графику намечается затишье и если цена хотя бы не будет обновлять свой нынешний исторический хай уже можно надеяться, что ситуация в мире стабилизируется

Я где то слышал, что в цену активов уже заложены события. Поэтому возможно конфликты действительно закончатся или перейдут в паузу.
Вообще инвесторов тоже можно понять. Из за слабого доллара им просто некуда деваться, поэтому капитал перетекает в золото, а то растёт в цене.

[Елизавета]

Я где то слышал, что в цену активов уже заложены события. Поэтому возможно конфликты действительно закончатся или перейдут в паузу.
Вообще инвесторов тоже можно понять. Из за слабого доллара им просто некуда деваться, поэтому капитал перетекает в золото, а то растёт в цене.

ну да золото всегда было защитным активом, поэтому не удивительно что инвесторы в кризисные времена скупают его так больше шансов сохранить свои деньги

[Montana44]

Странно что сегодня золото открывается с падения. Вроде на востоке все только хуже становится, ситуация наколяется. Иран обещает жестко ответить США, все также следят за ситуацией с Ормузским проливом. А что нефть, что золото сегодня красные Кто-то объяснит почему так? Неужели весь мир уже смирился с ситуацией и всем уже просто все равно?!

[Рамоныч]

ну да золото всегда было защитным активом, поэтому не удивительно что инвесторы в кризисные времена скупают его так больше шансов сохранить свои деньги

16 просмотров

[Елизавета]

1750670766694.mp3

На самом деле очень интересную тему затронули первые мысли были ответить, конечно если бы доллар был подкреплен золотом то отношение к нему было бы другое но если вспомнить ситуацию в США во времена великой депрессии 1929 то можно было предположить, что и не помогло тогда из за краха фондового рынка и нескольких банков, недоверие возросло и люди активно начали обменивать доллары на драгоценный металл что привело к ухудшению ситуации в стране, тогда США приняли решение на какое то отказаться от золотой валюты, поэтому даже не знаю как бы развивались события если бы доллар был подкреплен золотом

[Рамоныч]

На самом деле очень интересную тему затронули первые мысли были ответить, конечно если бы доллар был подкреплен золотом то отношение к нему было бы другое но если вспомнить ситуацию в США во времена великой депрессии 1929 то можно было предположить, что и не помогло тогда из за краха фондового рынка и нескольких банков, недоверие возросло и люди активно начали обменивать доллары на драгоценный металл что привело к ухудшению ситуации в стране, тогда США приняли решение на какое то отказаться от золотой валюты, поэтому даже не знаю как бы развивались события если бы доллар был подкреплен золотом

Понял, спасибо за ответ. Думаю примерно также,с одной стороны золото это конечно круто, но с другой стороны в нестабильные времена его цена только растёт, а доллар падает. Сейчас такая же ситуация.