Девальвация доллара

[Mark725]

Я так думаю, что нужно найти какие то данные и провести комплексный анализ, чтобы прийти к какому то выводу. Потому, что они на этом "троне" так ещё долго могут сидеть. А мое описание не подкреплённое данными это всего лишь мнение ничем не обоснованное.

Согласен, мнение без цифр – это больше ощущение, а не вывод. Но именно такие ощущения часто подталкивают к тому, чтобы начать копать глубже. Я тоже стараюсь не опираться только на риторику или образы, а искать подтверждения в данных. Важно понять: да, трон ещё крепкий, но уже скрипит. А ты сам какие бы показатели или источники начал смотреть в первую очередь, если бы хотел такую оценку сделать более предметной?

[Izya Zukerman]

Согласен, мнение без цифр – это больше ощущение, а не вывод. Но именно такие ощущения часто подталкивают к тому, чтобы начать копать глубже. Я тоже стараюсь не опираться только на риторику или образы, а искать подтверждения в данных. Важно понять: да, трон ещё крепкий, но уже скрипит. А ты сам какие бы показатели или источники начал смотреть в первую очередь, если бы хотел такую оценку сделать более предметной?

Логично посмотреть в первую очередь на индекс доллара,он получается как барометр доллара.
Потом конечно, перешёл бы к процентным ставкам ФРС и их решениям. Ну и долг США, ну, а как без него? Это, получается, вообще фундамент на который всё опирается. Если вкратце, то сделал бы акцент на отчеты ФРС, Минфина США и какие-нибудь аналитические обзоры от крупных инвестбанков, там обычно цифры с выводами есть. В общем, как-то так.
А у тебя есть какие-то идеи?

[Mark725]

Логично посмотреть в первую очередь на индекс доллара,он получается как барометр доллара.
Потом конечно, перешёл бы к процентным ставкам ФРС и их решениям. Ну и долг США, ну, а как без него? Это, получается, вообще фундамент на который всё опирается. Если вкратце, то сделал бы акцент на отчеты ФРС, Минфина США и какие-нибудь аналитические обзоры от крупных инвестбанков, там обычно цифры с выводами есть. В общем, как-то так.
А у тебя есть какие-то идеи?

Я бы добавил только динамику золотовалютных резервов, особенно кто из стран сокращает долю доллара. Это часто ранний сигнал. Ну и активность центробанков по золоту тоже о многом говорит. Если смотреть в комплексе – картина становится понятнее.

[Izya Zukerman]

Я бы добавил только динамику золотовалютных резервов, особенно кто из стран сокращает долю доллара. Это часто ранний сигнал. Ну и активность центробанков по золоту тоже о многом говорит. Если смотреть в комплексе – картина становится понятнее.

А где обычно смотришь такие данные от ЦБ и минфина? Сколько раз находил инфу, так вот отчёты какие то неполные, только если у кого то из экономистов в обзорной статье попадется, там более менее.

[Mark725]

А где обычно смотришь такие данные от ЦБ и минфина? Сколько раз находил инфу, так вот отчёты какие то неполные, только если у кого то из экономистов в обзорной статье попадется, там более менее.

BIS и Всемирный банк иногда выкладывают полезные сводки. Из российских источников – ЦБ РФ в разделе Обзоры финансовых рынков и Международные резервы. А вот по золоту часто самые свежие данные можно найти через World Gold Council – они отслеживают покупки центробанков. Ну и как ты сказал, иногда проще найти всё в обзорах аналитиков, особенно если они ссылаются на первоисточники.

image (91.2 КБ) 47 просмотров

[Izya Zukerman]

BIS и Всемирный банк иногда выкладывают полезные сводки. Из российских источников – ЦБ РФ в разделе Обзоры финансовых рынков и Международные резервы. А вот по золоту часто самые свежие данные можно найти через World Gold Council – они отслеживают покупки центробанков. Ну и как ты сказал, иногда проще найти всё в обзорах аналитиков, особенно если они ссылаются на первоисточники.image.webp

Воо, от души за материал. Нужно будет на досуге покапаться, почитать отчёты и попробовать найти подтверждение слухов о спаде американской экономики и девальвации доллара. А то иногда пишу просто ссылаясь на мнение эксперта из инфополя, а этот экономист может и не прав вовсе.
По поводу доллара, сейчас вроде все притихло, но мне кажется ненадолго.

[Mark725]

48 просмотров

Воо, от души за материал. Нужно будет на досуге покапаться, почитать отчёты и попробовать найти подтверждение слухов о спаде американской экономики и девальвации доллара. А то иногда пишу просто ссылаясь на мнение эксперта из инфополя, а этот экономист может и не прав вовсе.
По поводу доллара, сейчас вроде все притихло, но мне кажется ненадолго.

[Izya Zukerman]

1747392879556.mp3

По ключевой ставке они пока не определились, так как смотрят за инфляцией.
Но Рафаэль Бостик, глава Федерального резервного банка Атланты, прогнозирует замедление темпов роста американской экономики в текущем году, хотя и исключает возможность рецессии. По его мнению, в 2025 году стоит ожидать лишь одного снижения ключевой процентной ставки.
Бостик оценивает потенциальный рост экономики в диапазоне 0,5–1%. По его мнению, потребительская активность сдерживается нестабильностью на рынках и опасениями по поводу экономических перспектив. Кроме того, бизнес проявляет осторожность в принятии решений из-за волатильной торговой политики.
В связи с сохраняющейся неопределенностью, особенно в отношении исхода торговых переговоров между США и Китаем, Бостик видит основания только для однократного снижения процентных ставок в этом году.
Ранее на прошлой неделе Бостик выразил мнение о нецелесообразности изменений в денежно-кредитной политике в условиях текущей непредсказуемости. Эта позиция согласуется с заявлениями председателя ФРС Джерома Пауэлла, который дал понять, что центральный банк не планирует активно снижать стоимость кредитов.
На последнем заседании руководство ФРС приняло решение сохранить процентные ставки на прежнем уровне. Подчеркивая риски, связанные с ростом безработицы и инфляции, представители ФРС разделяют мнение Бостика о том, что повышение тарифов может оказать повышательное давление на инфляцию.

Поэтому пока ситуация под контролем, вероятно будут ориентироваться по данным которые выйдут в течении месяца.

[Mark725]

По ключевой ставке они пока не определились, так как смотрят за инфляцией.
Но Рафаэль Бостик, глава Федерального резервного банка Атланты, прогнозирует замедление темпов роста американской экономики в текущем году, хотя и исключает возможность рецессии. По его мнению, в 2025 году стоит ожидать лишь одного снижения ключевой процентной ставки.
Бостик оценивает потенциальный рост экономики в диапазоне 0,5–1%. По его мнению, потребительская активность сдерживается нестабильностью на рынках и опасениями по поводу экономических перспектив. Кроме того, бизнес проявляет осторожность в принятии решений из-за волатильной торговой политики.
В связи с сохраняющейся неопределенностью, особенно в отношении исхода торговых переговоров между США и Китаем, Бостик видит основания только для однократного снижения процентных ставок в этом году.
Ранее на прошлой неделе Бостик выразил мнение о нецелесообразности изменений в денежно-кредитной политике в условиях текущей непредсказуемости. Эта позиция согласуется с заявлениями председателя ФРС Джерома Пауэлла, который дал понять, что центральный банк не планирует активно снижать стоимость кредитов.
На последнем заседании руководство ФРС приняло решение сохранить процентные ставки на прежнем уровне. Подчеркивая риски, связанные с ростом безработицы и инфляции, представители ФРС разделяют мнение Бостика о том, что повышение тарифов может оказать повышательное давление на инфляцию.

Поэтому пока ситуация под контролем, вероятно будут ориентироваться по данным которые выйдут в течении месяца.

Отличная сводка, ты чётко изложил позицию ФРС и Бостика. Согласен, сейчас всё будет крутиться вокруг макроданных – инфляции, рынка труда и потребительской активности. То, что ФРС не спешит со снижением ставки, говорит о желании сохранить контроль над инфляционными рисками, особенно с учётом нестабильности внешней торговли и потенциальных геополитических угроз. Думаю, ключевым моментом будет июньский блок статистики – если покажет замедление инфляции без резкого роста безработицы, тогда шансы на снижение ставки осенью возрастут. Пока, как ты говоришь, лучше просто следить за сигналами.

[Izya Zukerman]

Отличная сводка, ты чётко изложил позицию ФРС и Бостика. Согласен, сейчас всё будет крутиться вокруг макроданных – инфляции, рынка труда и потребительской активности. То, что ФРС не спешит со снижением ставки, говорит о желании сохранить контроль над инфляционными рисками, особенно с учётом нестабильности внешней торговли и потенциальных геополитических угроз. Думаю, ключевым моментом будет июньский блок статистики – если покажет замедление инфляции без резкого роста безработицы, тогда шансы на снижение ставки осенью возрастут. Пока, как ты говоришь, лучше просто следить за сигналами.

Мне кажется мы копаем в верном направлении.
Агентство Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг США с наивысшего уровня ААА до АА1, ссылаясь на значительный государственный долг и сомнения в эффективности текущей экономической политики для исправления ситуации. Согласно прогнозам, к 2035 году госдолг может вырасти до 134% от ВВП, что существенно выше показателя в 98% в 2024 году. Аналитики отмечают увеличение фискального дефицита бюджета США на 13,5% за последний год, превысившего 1 триллион долларов.
Пошлины Трампа все таки работают и некоторое снижение дефицита в последние месяцы все таки было однако непредсказуемость экономической стратегии новой администрации подорвала доверие инвесторов.
Moody's стало третьим крупным рейтинговым агентством, снизившим кредитный рейтинг США. Ранее это сделали S&P в 2011 году и Fitch в августе 2023 года.
Как правило инвесторы обращают на это внимание и скидывают казначейские векселя. Впрочем Китай и другие страны уже это делают.

[Mark725]

31 просмотр

Мне кажется мы копаем в верном направлении.
Агентство Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг США с наивысшего уровня ААА до АА1, ссылаясь на значительный государственный долг и сомнения в эффективности текущей экономической политики для исправления ситуации. Согласно прогнозам, к 2035 году госдолг может вырасти до 134% от ВВП, что существенно выше показателя в 98% в 2024 году. Аналитики отмечают увеличение фискального дефицита бюджета США на 13,5% за последний год, превысившего 1 триллион долларов.
Пошлины Трампа все таки работают и некоторое снижение дефицита в последние месяцы все таки было однако непредсказуемость экономической стратегии новой администрации подорвала доверие инвесторов.
Moody's стало третьим крупным рейтинговым агентством, снизившим кредитный рейтинг США. Ранее это сделали S&P в 2011 году и Fitch в августе 2023 года.
Как правило инвесторы обращают на это внимание и скидывают казначейские векселя. Впрочем Китай и другие страны уже это делают.

[Izya Zukerman]

1747566209955.mp3

Мне кажется они просто завышают свой рейтинг.
Стандарт пур'эс давно уже снизил, также как и Фитч.
А вот муди'эс типа до сих пор считали Американские финансовые инструменты высоконадежным вложением. Но по факту они же просто покупали этот рейтинг, хоть и говорят что мол рейтинговое агенство является независимой организацией, но находится то он в Америке, поэтому тут мне кажется вывод очевиден.
Судя по состоянию рынка и гос долга по хорошему Америке должны снизить рейтинг до категории В, а то и до перед дефолтного С.
Но все мы понимаем, что этого делать нельзя, иначе денежки начнут перетекать к примеру в те же высоконадежные Китайские облигации.

[Mark725]

Мне кажется они просто завышают свой рейтинг.
Стандарт пур'эс давно уже снизил, также как и Фитч.
А вот муди'эс типа до сих пор считали Американские финансовые инструменты высоконадежным вложением. Но по факту они же просто покупали этот рейтинг, хоть и говорят что мол рейтинговое агенство является независимой организацией, но находится то он в Америке, поэтому тут мне кажется вывод очевиден.
Судя по состоянию рынка и гос долга по хорошему Америке должны снизить рейтинг до категории В, а то и до перед дефолтного С.
Но все мы понимаем, что этого делать нельзя, иначе денежки начнут перетекать к примеру в те же высоконадежные Китайские облигации.

Формально агентства независимы, но в реальности давление может влиять на оценки. При текущих проблемах США действительно выглядит странно, что рейтинг остаётся настолько высоким. Но понижение до B или C стало бы шоком для мировой экономики, и такой шаг могут сознательно избегать, чтобы не запустить цепную реакцию. Пока доллар остаётся мировой резервной валютой, Штатам многое прощается.

[Izya Zukerman]

Формально агентства независимы, но в реальности давление может влиять на оценки. При текущих проблемах США действительно выглядит странно, что рейтинг остаётся настолько высоким. Но понижение до B или C стало бы шоком для мировой экономики, и такой шаг могут сознательно избегать, чтобы не запустить цепную реакцию. Пока доллар остаётся мировой резервной валютой, Штатам многое прощается.

Получается, что американское благополучие уже долгое время держится на положительных прогнозах, которые не соответствуют действительности.
Кстати, в понедельник рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочные кредитные рейтинги ещё и ряду крупнейших американских банков, включая JPMorgan Chase, Bank of America и Wells Fargo, сообщает Reuters. Исключив США из категории стран с наивысшим кредитным рейтингом AAA из-за растущего государственного долга, достигшего $36 трлн.
Долгосрочные депозитные рейтинги Bank of America, JPMorgan и Wells Fargo были снижены с Aa1 до Aa2. Аналогичное понижение с Aa1 до Aa2 коснулось долгосрочных рейтингов кредитного риска контрагентов некоторых дочерних структур и филиалов BNY и State Street.
Это произошло после того, как в пятницу суверенный кредитный рейтинг США был понижен, что вызвало волатильность на мировых рынках. В тот же день налоговый законопроект Трампа не смог пройти ключевое процедурное голосование из-за требований республиканцев о более существенном сокращении расходов.
Несмотря на это, законопроект получил одобрение важного комитета Конгресса в воскресенье, что стало редкой победой для Трампа и спикера Палаты представителей Майка Джонсона.
По мнению Moody’s, понижение рейтингов банков связано со снижением способности страны поддерживать высоко оцененные обязательства этих финансовых институтов.
Похоже, что карточный домик начинает постепенно раскачиваться. А возможно это временное явление и Трампу все таки удастся вырулить ситуацию, но на данный момент на это маловероятно.

[Izya Zukerman]

Не удивительно что рейтинговые агенства снизили кредитный рейтинг США.
Ведь позавчера прошел аукцион по продаже облигаций, который показал минимальный спрос. В результате доходность облигаций уже превысила 5%, и ФРС пришлось напечатать деньги для выкупа облигаций на сумму 43 миллиарда долларов, что фактически указывает на спираль долга.
На этом фоне ожидается гиперинфляция в США, а также рост цен на золото, серебро и биткоин.
Графики также показывают тревожные тенденции: Китай начинает выходить из государственного долга США, Россия уже давно потеряна, и теперь возникают проблемы и с Европейским Союзом.
Что то похожее было с размещением Российских облигаций перед дефолтом. Только там желающих покупать было куда больше, но также была большая нехватка инвесторов. Но в отличие от США, не было смысла запускать печатный станок, так как очередной займ от ВМФ тогда уже реализовали.
Интересная складывается ситуация, попробуют заработать через золото и биткоин?