Анализ рынка и выбор активов

[Рамоныч]

EUR/USD
На сегодня запланировано много макроэкономических отчетов. В Германии выйдет инфляция за май, там прогнозируют замедление до 2%. Каждый раз, когда инфляция в ЕС падает, шансы на смягчение политики ЕЦБ растут. Но евро на это пока никак не реагирует, потому что рынок полностью зациклен на мировой торговой войне. Еще там будет не самый важный отчет по розничным продажам тоже особо не ждём движухи.
В США сегодня три отчета: индекс PCE, индекс настроения потребителей от Мичигана и личные доходы с расходами. Но, честно говоря, на рынок это вряд ли сильно повлияет, слишком слабая статистика.

По COT отчету видно, что коротких позиций стало больше, а длинных, меньше. ЕС активно пытается договориться с США по торговле, даже пошлины решили не повышать до июля это подталкивает евро вверх. Плюс ФРС сейчас настроена довольно мягко, так что доллар особо расти не должен. В цифрах: длинные позиции сократились на 3 500, а короткие выросли почти на 7 тысяч. В итоге разрыв между ними сузился почти на 4 500.

сот (70.24 КБ) 178 просмотров

В общем, евро может немного подрасти, так как доллар под давлением.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1300-1.1380

[Рамоныч]

GBP/USD
Сегодня на радаре у нас выступления нескольких членов ФРС : Остан Гулсби, Рафаэль Бостик и Лори Логан. Но, честно говоря, сейчас их речи уже не особо волнуют рынок. Все понимают, что политики центробанков никуда не денутся и играют по одной и той же схеме. Главный драйвер на мой взгляд это всё ещё фактор Трампа. Вчерашние события это отлично показали. Уже много раз представители ФРС говорили, что тарифы Трампа будут давить на экономику, и это пока не изменилось.
Короче, рынок сейчас живёт торговой войной, которая хоть и немного стихает, но все равно не закончилась. Если торговые сделки с другими странами не закроют быстро, доллар может продолжать падать. Даже если Трамп больше не будет вводить новые пошлины, рынок к нему и его политике относится очень скептически, и это давит на доллар. Кстати, международный суд сначала заблокировал пошлины Трампа, но потом передумал, так что ситуация остаётся запутанной.

Теперь по COT отчету. Там видно, что длинных позиций стало меньше, а коротких больше. После того, как Британия и США подписали торговое соглашение, фунт держится крепко, несмотря на планы Банка Англии по снижению ставок. Плюс ФРС тоже намекает на мягкую политику, что не даёт доллару сильно укрепиться. Из-за этого фунт продолжает расти. Статистики по Британии в ближайшее время важной не будет, так что крупных продавцов фунта пока не видно.
В цифрах: длинные позиции упали почти на 1 400, короткие выросли около 1 800, и разрыв между ними сузился чуть больше чем на 380.

сот (73.85 КБ) 170 просмотров

В общем, фунт смотрится неплохо, ведь доллар остаётся под давлением, а рынок всё ещё играет на настроениях вокруг торговых войн и политики.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.3460 - 1.3530

[Рамоныч]

Индекс доллара
В начале недели увидели рост доллар до момента пока на сцену не вышел Трамп. На этот раз он не разбрасывался громкими заявлениями и не принимал спорных решений, наоборот, молчал и ждал решения суда. Президент США оказался втянут в судебное разбирательство по очень важному вопросу торговым тарифам.
Оказалось, что губернаторы двенадцати штатов подали коллективный иск в Международный торговый суд в Манхэттене, требуя отменить все пошлины на импорт. Суд быстро вынес решение и пошлины отменили, потому что признали действия Трампа незаконными. Выходит, даже объявляя чрезвычайное положение, он не имел права в одиночку вводить такие глобальные тарифы для этого надо согласие Конгресса, а его не было.
Казалось бы, вот и конец истории, но нет. Трамп сразу подал апелляцию и заявил, что пойдёт в Верховный суд. По его версии, тарифы введены законно, а решение суда угрожает безопасности и экономике страны. И вот, суд в тот же день отложил блокировку пошлин на 14 дней.
Что это за 14 дней и зачем они нужны непонятно, но суд очень быстро поменял своё мнение. На каких основаниях никто толком не знает.
В итоге торговая война никуда не ушла. Рынок сначала обрадовался отмене пошлин и начал активно покупать доллар, но через пару часов пришлось срочно закрывать долларовые позиции. Трамп, хоть и не напрямую, но опять устроил шторм на рынках.

[Рамоныч]

EUR/USD
Сегодняшний день обещает быть насыщенным по экономическим отчетам, но реально важный один — это индекс деловой активности в производстве от ISM в США. Там вообще два таких индекса есть — ISM и S&P, но первый гораздо круче и влияет на рынок сильнее. В Европе - Германия, Британия и ЕС, тоже выйдут свои отчеты по производству, и там эти цифры обычно имеют больше веса, чем у американских. Но в целом, не стоит ждать от них какого-то супердвижения.
По евро-доллару: на часовом графике пара пробила вверх тренд, который держался с тех времен, когда Трамп у руля был. И, честно говоря, пока Трамп в теме, доллару сложно будет серьезно укрепиться — потому что его политика и торговые войны заставляют рынок негативно смотреть в сторону доллара. Пошлины так и не сняли, торговая война никуда не делась, так что настроения на доллар не самые лучшие.
В ближайшие часы EUR/USD вполне может немного откатить потому что тренд пробили, но при этом не стоит забывать у доллара нет сейчас мощных драйверов для роста.
Сегодня внимательно смотрим на американский ISM, а также на европейские отчеты, но особо больших сюрпризов не ждем. Главное не забываем, что политический фон с Трампом продолжает давить на доллар и рынки в целом.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1380- 1.1480

[Рамоныч]

GBP/USD
Торговые разборки вроде бы чуть поутихли, но всё ещё не закончились. Если договориться с другими странами не получится, или переговоры затянут, доллар будет падать дальше. Даже без новых пошлин от Трампа рынок к нему и его политике относится очень скептически — это давление никуда не исчезнет. Кстати, международный суд сначала заблокировал его пошлины, но вечером передумал.
По фунт-доллару прежнему все крутится вокруг Трампа и его политики, пара смотрит вниз, но пока без особого оптимизма. Да, торговое напряжение немного спало, доллар на прошлой неделе подрос, но это просто техническая коррекция, никакого устойчивого тренда пока нет. Даже после пробоя трендовой линии говорить о полном развороте рано.
Сегодня пара может снова пойти вниз, но фундаментальных причин для сильного движения мало. Инвесторы всё ещё не верят в мощный рост доллара, поэтому лучше ориентироваться на технику.
Сегодня в Британии и США выйдут данные по деловой активности в производстве. Самый интересный — американский индекс ISM, он может немного пошевелить рынок, но глобально на картину вряд ли повлияет.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.3500-1.3570

[Рамоныч]

GBP/USD
Вчера выступал Пауэлл, но про деньги-кредиты ни слова. Так что даже после слива от ISM бакс не смог подрасти. Инвесторы сидят и ждут, что дальше будет. И тут ещё прикол в том, что другие банки, типа Банка Англии и ЕЦБ, ведут себя более расслабленно по поводу инфляции. А ФРС что-то не спешит, и у всех возникает ощущение, что они тормозят. В общем, уверенности в баксе это не добавляет.
Сегодня у нас заседание в парламенте по отчёту Банка Англии. Эти выступления всегда привлекают внимание и провоцируют спекуляции. Инвесторы будут слушать каждое слово, чтобы понять, что дальше будет с процентными ставками. Особенно важна оценка текущей ситуации в Британии и прогнозы по инфляции. Если Банк Англии намекнёт, что их устраивает снижение инфляции и они готовы к мягкой политике, фунт может полететь вниз.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.3550-1.3480

[Рамоныч]

EUR/USD
Индекс деловой активности в США оказался полным ниже ожиданий, и все тут же передумали насчет силы бакса и планов ФРС. Трейдеры резко начали ставить на то, что ставки скоро начнут снижать, и бакс, естественно, сразу пошёл вниз, потому что он на такое очень болезненно реагирует.
Но не факт, что евро сейчас сильно вырастет — это может быть просто технический отскок в начале месяца. Экономика в Европе сейчас тоже так себе, из-за этих пошлин Трампа вообще ничего непонятно.
Сегодня будут данные по инфляции в еврозоне и по безработице. Это прям важные цифры, по ним будут судить, что там вообще происходит в Европе и что ЕЦБ будет делать с деньгами. Особенно если учесть, что в этот четверг они могут закончить снижать ставки.
Если инфляция окажется выше, чем ожидают, то ЕЦБ придётся жёстче себя вести, и это может поддержать евро. А если ниже, то у ЕЦБ будет меньше причин держать ставки, и евро может упасть.
Безработица тоже важна. Если она падает, значит, на рынке труда всё хорошо, и экономика Европы устойчива к внешним проблемам. А если растёт, то это плохо, экономика замедляется, и евро может ослабнуть.
Так что сегодня внимательно смотрим на эти данные. Любые сюрпризы могут вызвать серьёзную движуху на рынке.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1460-1.1360

[Рамоныч]

EUR/USD
Сегодня по макроэкономике будут индексы деловой активности по Европе и Штатам, но в понедельник рынок на такие вещи вообще ноль внимания обратил Вчера, JOLTs неплохой вышел, доллар дернулся пунктов на 20 и тут же слился обратно. Так что я думаю, только если американский ISM что-то покажет интересное, может быть хоть какая-то движуха будет. Но опять же, думаю, глобально это ничего не поменяет.
Ещё ADP будет это как бы предвестник NonFarm Payrolls. Но, блин, они обычно вообще не совпадают. Так что все будут ждать именно NonFarm Payrolls, чтобы понять, что там вообще с рынком труда происходит.

eur (71.32 КБ) 124 просмотра

А теперь по COT-отчету. Лонги, и шорты немного сократились. Но, в целом, покупатели все равно в плюсе. Все ждут заседания ЕЦБ, где, скорее всего, ставку опять опустят. Но вот тут интрига: многие эксперты говорят, что это может быть последнее снижение на долгое время. Если так, то евро может неплохо так укрепиться на короткий срок.
Плюс ко всему, на этой неделе еще ВВП и данные по рынку труда США. В общем, неделя обещает быть жаркой.
Если по COT-отчету конкретно: лонги некоммерческие упали на 1716, а шорты некоммерческие – на 6737. В итоге, разница между лонгами и шортами уменьшилась на 2778.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1340-1.1420

[Рамоныч]

GBP/USD
Сегодня выступают Кук и Бостик из ФРС. Но, если честно, сейчас их заявления уже ни на что не влияют. Сейчас наоборот торговая война рулит. Если Трамп не разрулит с этими торговыми соглашениями до конца льготного периода (а это уже через месяц) доллар может еще сильнее просесть. И даже если новых пошлин не будет, все равно доллар будут сливать, потому что отношение к Трампа к политике специфическое. Там еще суд что-то пытался заблокировать его пошлины, но сразу же отменили. А потом еще и новость, что он хочет на сталь и алюминий пошлины поднять.

gbp (74.11 КБ) 120 просмотров

А теперь по COT-отчету. Там лонги прям резко вверх пошли, а шорты сократились. Банк Англии пока сидит тихо, в политику не лезет. Так что у фунта еще есть шансы порасти. Плюс, опять эти разборки между Китаем и Штатами, доллар слабый… Короче, по фунту пока бычий тренд еще живой. Да и новостей по Британии особо никаких не будет, так что продавать фунт крупняку вроде как и незачем.
В последнем COT-отчете лонги некоммерческие поднялись на 14247 штук, а шорты некоммерческие – на 2861. В итоге, разница между лонгами и шортами сократилась на 11469.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.3480-1.3550

[Рамоныч]

EUR/USD
Сегодня нас ожидает заседание ЕЦБ и решение процентной ставке. Вероятно её снова снизят. Ещё два микро-отчета из Британии и Штатов.
В Британии там про строительство будут рассказывать. На этой неделе уже показывали похожие отчёты, только про другие сектора, и рынок даже не дернулся. Посмотрим как будет в этот раз.
В Штатах сегодня будут считать, сколько безработных пособия просят. Завтра также будут цифры по безработице. По идее доллар должен укрепиться из за негатива.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1420-1.1280

[Рамоныч]

GBP/USD
Сегодня по фундаменталу только ЕЦБ заседает и отчеты по строительству.
Ожидаю движение в диапазоне 1.3580-1.3480

[Рамоныч]

EUR/USD
По макроэкономическим релизам сегодня насыщенный день. Однако значительная их часть, вероятно, не окажет существенного влияния на динамику рынков. В частности, публикация данных по промышленному производству в Германии и розничным продажам в Европейском Союзе представляется малозначимой. Третья оценка ВВП Евросоюза за первый квартал текущего года также, вероятно, не спровоцирует ощутимой реакции.
В то же время, американские макроэкономические данные обладают потенциалом для существенного влияния на настроения инвесторов. Особое внимание рекомендуется уделить отчетам NonFarm Payrolls и уровню безработицы. В случае фиксации признаков замедления рынка труда в США и роста безработицы, участники рынка могут интерпретировать данные тенденции как следствие протекционистской политики администрации Д. Трампа. Данный сценарий может привести к усилению ожиданий относительно возобновления цикла смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы. Учитывая текущую ситуацию, указанные ожидания способны оказать негативное воздействие на курс доллара США.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1410-1.1500

[Рамоныч]

GBP/USD
Состоявшееся заседание Европейского центрального банка и предстоящие заседания Банка Англии и Федеральной резервной системы, по предварительным оценкам, не содержат в себе факторов, способных оказать существенное влияние на рыночную конъюнктуру. Вероятность сохранения текущих ключевых процентных ставок указанными регуляторами оценивается на уровне 90%.
По мнению аналитиков, ключевым фактором, определяющим динамику рынков, остается продолжающаяся торговая война. В случае отсутствия прогресса в заключении торговых соглашений с большинством стран до истечения льготного периода, вероятно дальнейшее ослабление курса доллара США. Данный период завершается в течение ближайшего месяца. Следует отметить, что негативное восприятие рынком политики администрации президента США Трампа может спровоцировать дальнейшую девальвацию доллара даже при отсутствии введения новых тарифных ограничений. Примечательным является факт отмены Апелляционным судом решения Международного суда по торговым вопросам о блокировке введенных ранее пошлин, а также последующее повышение пошлин на импорт стали и алюминия.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.3510-1.3580

[Рамоныч]

Индекс доллара
Анализ последних данных по NonFarm вызывает осторожный оптимизм, однако требует детального рассмотрения. Экономика США в мае добавила 139 тыс. рабочих мест, что превышает ожидания, но ниже среднегодового показателя в 160 тыс. Уровень безработицы остался на отметке 4.2%.
Рост занятости преимущественно наблюдался в нециклических секторах, таких как образование и здравоохранение, в то время как производственный сектор продемонстрировал снижение, достигнув минимальных значений за последние 17 месяцев. Коррекция данных за предыдущие периоды, особенно в сфере транспорта и складирования, также свидетельствует о негативном влиянии текущей торговой политики.
Краткосрочная реакция индекса доллара на публикацию данных была положительной, с ростом на 0.5%, однако эффект нивелируется сохраняющейся неопределенностью в отношении торговых перспектив между США и Китаем, а также сдержанной позицией ФРС по вопросу смягчения монетарной политики.
Представители Федеральной резервной системы, в частности глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, не видят оснований для немедленного изменения текущего курса. Рыночные ожидания по снижению процентной ставки в сентябре и декабре сохраняются, однако вероятность более агрессивного смягчения, ранее обсуждавшаяся, снижается.
Влияние политических факторов, в частности призывы президента Трампа к ФРС о снижении ставки на 100 базисных пунктов, добавляет волатильности на рынок. Однако ФРС, вероятно, воздержится от резких шагов в условиях инфляционных рисков, связанных с повышением импортных пошлин.
Таким образом, несмотря на позитивные данные по безработице, доллар остается уязвимым в связи с сохраняющейся неопределенностью в торговой сфере и сдержанной позицией ФРС. Финансовые рынки продолжат отслеживать развитие торговых переговоров в начале июля, поскольку эскалация напряженности может привести к существенным изменениям рыночных настроений. Также следует учитывать влияние политических факторов, таких как конфликт между администрацией Трампа и бизнесом, на общее состояние рынка.

[Рамоныч]

EUR/USD
По фундаменталу сегодня штиль. ЕЦБ уже отстрелялся, а Банк Англии с ФРС пока молчат, да и не предвидится никаких сюрпризов.
Главный драйвер рынка по-прежнему – эта бесконечная торговая война. Если Трамп не разрулит ситуацию с торговыми соглашениями до конца льготного периода (а времени-то почти не осталось!), доллар продолжит лететь вниз. Да и без новых заявлений от Трампа, у доллара шансов мало, рынок его политику не жалует. Тут еще и волокита с пошлинами.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1440-1.1340

[Рамоныч]

GBP/USD
Сегодня фундаментал также отсутствует, поэтому можно ориентироваться на спокойную волатильность.
Ожидаю движение в диапазоне 1.3580-1.3510

[Рамоныч]

EUR/USD
По завершении первого дня двусторонних консультаций между представителями КНР и США в сфере торговли, сформировался сдержанный оптимизм относительно перспектив достижения компромисса. Сегодня мы продолжим отслеживать развитие данного процесса. Дополнительное внимание следует уделить публикации данных по объему промышленного производства Италии и индексу уверенности инвесторов еврозоны от Sentix. Неудовлетворительные значения указанных индикаторов способны возобновить нисходящее давление на курс евро, что может предоставить возможности для реализации краткосрочных стратегий, аналогичных вчерашним.
Продавцы EUR проявляют активность при каждом подходящем моменте, что было продемонстрировано в ходе сегодняшней азиатской сессии. В случае позитивной макроэкономической статистики по еврозоне и последующего укрепления EUR/USD, необходимо пересмотреть текущие рыночные позиции.

евро (74.61 КБ) 56 просмотров

Анализ отчета COT выявил снижение как длинных, так и коротких позиций. Решение Европейского центрального банка о снижении процентных ставок не оказало существенного влияния на расстановку сил на рынке, что, вероятно, было обусловлено его ожидаемым характером. Утверждения о возможном прекращении цикла смягчения денежно-кредитной политики Европейским центральным банком способствовали укреплению позиций евро. Позитивная динамика темпов роста ВВП еврозоны также укрепляет аргументы в пользу дальнейшего укрепления евро, что объясняет более значительное сокращение коротких позиций по сравнению с длинными. В отчете COT указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 1 540 контрактов, достигнув уровня 202 786, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 4 830 контрактов до 120 022. В результате, спред между длинными и короткими позициями увеличился на 7 295 контрактов.

Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1430-1.1340

[Рамоныч]

GBP/USD
Сегодняшний день представляет интерес в контексте рынка труда Великобритании. Отклонение фактических значений от консенсус-прогноза в сторону ухудшения по таким индикаторам, как количество заявок на пособие по безработице и уровень безработицы, может спровоцировать нисходящую динамику курса фунта стерлингов уже в первой половине торговой сессии. Особое внимание рекомендуется уделить показателю изменения среднего уровня заработной платы. В случае негативной реакции рынка на опубликованные данные, актуализируется задача удержания ближайшего уровня поддержки.

Потенциальное усиление медвежьих настроений по GBP возможно исключительно при условии выраженного расхождения фактических данных по рынку труда с ожиданиями аналитиков. В противном случае, участники рынка будут акцентировать внимание на развитии торговых переговоров между КНР и США, отслеживая поступающую информацию.

фунт (70.89 КБ) 48 просмотров

Анализ отчета COT (Commitment of Traders) за 3 июня свидетельствует о пропорциональном увеличении как длинных, так и коротких позиций, что не повлекло за собой существенных изменений в балансе сил. В преддверии публикации фундаментальных данных по Великобритании, включая показатели экономического роста и инфляции, определяющих вектор монетарной политики Банка Англии, участники рынка проявляют повышенную осторожность. Кроме того, публикация данных по инфляции в США на текущей неделе также способна внести коррективы в рыночные настроения. Согласно последнему отчету COT, длинные некоммерческие позиции увеличились на 1 281 контракт, достигнув 103 672, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 1 445 контрактов до 68 457. Таким образом, спред между длинными и короткими позициями увеличился на 13 535 контрактов.

Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.3560-1.3450

[Рамоныч]

38 просмотров

[Рамоныч]

EUR/USD
В контексте текущей ситуации, переговорный процесс между Китаем и США приобретает новую динамику. Согласно заявлениям представителей обеих стран, достигнута договоренность по ключевым вопросам, что оказывает влияние на настроения участников рынка.
Сегодня, ввиду отсутствия макроэкономической статистики, ключевым событием является выступление представителя Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филипа Лейна. Влияние его риторики на динамику европейской валюты представляется значительным. Вероятно, он будет стремиться к балансу между необходимостью сдерживания инфляции и поддержанием экономического роста. Его заявления могут прояснить степень уверенности ЕЦБ в достижении целевого уровня инфляции в 2%, о котором было заявлено на предыдущем заседании. Если Лейн подтвердит ожидания о приостановке снижения ставок, это может сигнализировать о том, что ЕЦБ считает текущий уровень ставок достаточным для борьбы с инфляцией. В этом случае евро может укрепиться по отношению к другим валютам, поскольку инвесторы будут рассматривать его как более привлекательный актив с точки зрения доходности.
Сегодня ожидаю движение в диапазоне 1.1400-1.1460